Latham & Watkins, Pirola Pennuto Zei & Associati, Kirkland & Ellis International LLP, Martinez & Novebaci e LED Taxand hanno assistito le parti nell’operazione.
Fedrigoni S.p.A., gruppo leader in Italia e in Europa nella produzione di carte speciali, prodotti ad alto valore aggiunto per packaging e grafica ed etichette autoadesive (Pressure Sensitive Labels), ha sottoscritto il contratto di acquisizione del gruppo Ritrama, multinazionale italiana di prodotti autoadesivi con siti produttivi in Italia, Spagna, Regno Unito, Cile e Cina.
La famiglia Rink, fondatrice del gruppo Ritrama, manterrà la proprietà e la gestione del business di Ritrama in Nord America, continuando la collaborazione commerciale con il resto del Gruppo.
Con questa acquisizione, la seconda dall’ingresso di Bain Capital nel capitale del Gruppo, Fedrigoni rafforza la sua posizione di top player in Europa nel settore Pressure Sensitive Labels (dove opera attraverso i brand Arconvert e Manter), unendo la propria eccellenza nelle etichette per il vino, in cui è secondo produttore globale, per il food, l’household e la logistica, all’alta tecnologia applicata ai film adesivi di Ritrama, uno dei principali produttori mondiali per usi pharma, beverages e personal care. Ritrama, attraverso le divisioni graphics e industrial, integra l’offerta del Gruppo Fedrigoni in tali mercati di riferimento.
Nasce dunque un grande player globale nel settore Pressure Sensitive Labels, dove il cliente può trovare ogni soluzione per le etichette autoadesive, sia ad alto contenuto tecnologico che estetico, con un’offerta estremamente capillare e diversificata.
Ritrama ha registrato ricavi di circa 400 milioni di euro al 31 Dicembre 2018 che si aggiungeranno ai circa 1,2 miliardi di euro di ricavi del Gruppo Fedrigoni nello stesso periodo; a seguito dell’operazione, il fatturato del Gruppo Fedrigoni raggiungerà circa 1,6 miliardi di euro, posizionandolo tra i big mondiali del settore carte speciali per packaging e Pressure Sensitive Labels. Il closing della transazione è previsto per il primo trimestre 2020 ed è soggetto al perfezionamento di determinate condizioni sospensive.
Il Gruppo Fedrigoni si è avvalso del supporto di Rothschild & Co in qualità di advisor finanziario, Latham & Watkins quale advisor legale M&A, Pirola Pennuto Zei e PwC per gli aspetti fiscali e finanziari, BCG per quelli di strategia commerciale, Kirkland & Ellis International LLP per quanto riguarda il finanziamento dell’operazione e Golder per health, safety and environment.
Nell’operazione Ritrama si è avvalsa del supporto di Tamburi Investment Partners quale advisor finanziario, Martinez & Novebaci quale advisor legale e LED Taxand per gli aspetti fiscali.
Latham & Watkins ha assistito Bain Capital e Fedrigoni con un team guidato dal partner Cataldo Piccarreta, con il partner Giovanni Battista Sandicchi e gli associate Silvia Milanese, Maria Giulia De Cesari, Martina Ferrari e Matteo Festa. Il partner Marcello Bragliani e l’associate Erika Brini Raimondi hanno curato gli aspetti legati al financing dell’operazione; il partner Luca Crocco e l’associate Luca Villani hanno seguito i profili antitrust.
Pirola Pennuto Zei & Associati ha curato per Bain Capital e Fedrigoni i profili fiscali di struttura e la due diligence, con un team formato dai partner Stefano Tronconi e Nathalie Brazzelli, affiancati dal senior consultant Alice Lubrano e dal consultant Filippo Jurina.
Lo Studio Legale Associato Martinez & Novebaci ha assistito il venditore con un team guidato dal partner Stefano Mingardi, con i colleghi Raffaella Di Carlo, Francesca Meluzzi, Daria Risalvato e Eugenio Francesco Chiaravalloti.
Scopri tutti gli incarichi: Marcello Bragliani – Latham & Watkins; Erika Brini Raimondi – Latham & Watkins; Luca Crocco – Latham & Watkins; Maria Giulia De Cesari – Latham & Watkins; Martina Ferrari – Latham & Watkins; Matteo Festa – Latham & Watkins; Silvia Milanese – Latham & Watkins; Cataldo Piccarreta – Latham & Watkins; Giovanni Sandicchi – Latham & Watkins; Luca Villani – Latham & Watkins; Eugenio Francesco Chiaravalloti – Martinez & Novebaci, Studio Legale Associato ; Raffaella Di Carlo – Martinez & Novebaci, Studio Legale Associato ; Francesca Meluzzi – Martinez & Novebaci, Studio Legale Associato ; Stefano Mingardi – Martinez & Novebaci, Studio Legale Associato ; Daria Risalvato – Martinez & Novebaci, Studio Legale Associato ; Nathalie Brazzelli – Pirola Pennuto Zei & Associati; Filippo Jurina – Pirola Pennuto Zei & Associati; Alice Lubrano – Pirola Pennuto Zei & Associati; Stefano Tronconi – Pirola Pennuto Zei & Associati;
